Bringing Data Science to Nifty Analysis. A small ЁЯз╡

As per Normal Distribution 68% of the time movement is with 1% SD Limits.

For 95% pf the times movement is within 2% SD limits.

And its only 0.3% of the times that movement exceeds 3 SD.

Since 95% covers a lot of ground that's why 2SD is considered to be a a safe range for most events.

The farther we move from the average, chances of occurrence go down. This is what Taleb sahab calls Tail risk, because it lies in the tail of the standard distribution curve.
Normal distribution occurs everywhere. See this example

https://t.co/HHwUpIXTRG
Bollinger Band, which is a very popular indicator has a setting of 2SD. Because its expected that 95% of the time moves will be confined to 2SD limits.

When we say that price is at upper/lower Bollinger band, we are saying that it has reached 2 SD limits and likely to reverse.
Now coming to current scenario, open Nifty daily chart and apply two bollinger Bands on it.

First with default setting and in second change settings to 3 standard deviation.

Crossing 3 SD boundary means that Nifty is now in very rare territory where it has been only 0.3%
I have plotted a chart and you can see that wherever nifty has approached 3SD range it has taken a bounce.

Right now Nifty is not at 3SD levels (Looks like around 2.5 SD levels).

Note: some important points to remember and another chart in next tweet.
Important Points !

1. Nifty crossing 3SD is not impossible its just that there is only 0.3% probability of this tail risk.

2. The moves are considered from average (mean ┬╡ to be precise). Hence they are not absolute and are on a rolling basis. See the chart of March'20 fall.

More from Professor

You May Also Like

рдХреНрдпрд╛ рдЖрдк рдЬрд╛рдирддреЗ рд╣реИрдВ рдХрд┐ рдХреНрдпрд╛ рд╣реИ, рдкрд┐рддреГ рдкрдХреНрд╖ рдореЗрдВ рдХреМрд╡реЗ рдХреЛ рдЦрд╛рдирд╛ рджреЗрдиреЗ рдХреЗ рдкреАрдЫреЗ рдХрд╛ рд╡реИрдЬреНрдЮрд╛рдирд┐рдХ рдХрд╛рд░рдг!

рд╢реНрд░рд╛рджреНрдз рдкрдХреНрд╖ рдореЗрдВ рдХреМрдУрдВ рдХрд╛ рдмрдбрд╝рд╛ рд╣реА рдорд╣рддреНрд╡ рд╣реИред рдХрд╣рддреЗ рд╣реИ рдХреМрдЖ рдпрдо рдХрд╛ рдкреНрд░рддреАрдХ рд╣реИ, рдпрджрд┐ рдЖрдкрдХреЗ рд╣рд╛рдереЛрдВ рджрд┐рдпрд╛ рдЧрдпрд╛ рднреЛрдЬрди рдЧреНрд░рд╣рдг рдХрд░ рд▓реЗ, рддреЛ рдРрд╕рд╛ рдорд╛рдирд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИ рдХрд┐ рдкрд┐рддрд░реЛрдВ рдХреА рдХреГрдкрд╛ рдЖрдкрдХреЗ рдКрдкрд░ рд╣реИ рдФрд░ рд╡реЗ рдЖрдкрд╕реЗ рдЦрд╝реБрд╢ рд╣реИред


рдХреБрдЫ рд▓реЛрдЧ рдХрд╣рддреЗ рд╣реИрдВ рдХреА рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдорд░рдХрд░ рд╕рдмрд╕реЗ рдкрд╣рд▓реЗ рдХреМрд╡реЗ рдХреЗ рд░реВрдк рдореЗрдВ рдЬрдиреНрдо рд▓реЗрддрд╛ рд╣реИ рдФрд░ рдЙрд╕реЗ рдЦрд╛рдирд╛ рдЦрд┐рд▓рд╛рдиреЗ рд╕реЗ рд╡рд╣ рднреЛрдЬрди рдкрд┐рддрд░реЛрдВ рдХреЛ рдорд┐рд▓рддрд╛ рд╣реИ

рд╢рд╛рдпрдж рд╣рдо рд╕рдмрдиреЗ рдЕрдкрдиреЗ рдШрд░ рдХреЗ рдХрд┐рд╕реА рдмрдбрд╝реЗ рдмреБрдЬрд╝реБрд░реНрдЧ, рдХрд┐рд╕реА рдкрдВрдбрд┐рдд рдпрд╛ рдЬреНрдпреЛрддрд┐рд╖рд╛рдЪрд╛рд░реНрдп рд╕реЗ рдпреЗ рд╕реБрдирд╛ рд╣реЛрдЧрд╛ред рд╡реЗ рдЕрдирдЧрд┐рдирдд рдХрд┐рд╕реНрд╕реЗ рд╕реБрдирд╛рдПрдВрдЧреЗ, рдХрд╣реЗрдВрдЧреЗ рдмрдбрд╝реЗ рдмреБрдЬрд╝реБрд░реНрдЧ рдХрд╣ рдЧрдП рдЗрд╕реАрд▓рд┐рдП рдРрд╕рд╛ рдХрд░рдирд╛

рд╢рд╛рдпрдж рд╣реА рд╣рдореЗрдВ рдХреЛрдИ рдЗрд╕рдХреЗ рдкреАрдЫреЗ рдХрд╛ рд╡реИрдЬреНрдЮрд╛рдирд┐рдХ рдХрд╛рд░рдг рдмрддрд╛ рд╕рдХреЗред

рд╣рдорд╛рд░реЗ рдЛрд╖рд┐ рдореБрдирд┐ рдФрд░ рдкреМрд░рд╛рдгрд┐рдХ рдХрд╛рд▓ рдореЗрдВ рд░рд╣рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рд▓реЛрдЧ рдореБрд░реНрдЦ рдирд╣реАрдВ рдереЗ! рдХрднреА рд╕реЛрдЪрд┐рдпреЗрдЧрд╛ рдХреМрд╡реЛрдВ рдХреЛ рдкрд┐рддреГ рдкрдХреНрд╖ рдореЗрдВ рдЦрд┐рд▓рд╛рдИ рдЦреАрд░ рд╣рдорд╛рд░реЗ рдкреВрд░реНрд╡рдЬреЛрдВ рддрдХ рдХреИрд╕реЗ рдкрд╣реБрдВрдЪреЗрдЧреА?

рд╣рдорд╛рд░реЗ рдЛрд╖рд┐ рдореБрдирд┐ рд╡рд┐рджреНрд╡рд╛рди рдереЗ, рд╡реЗ рдЬреЛ рдмрд╛рдд рдХрд░рддреЗ рдпрд╛ рдХрд╣рддреЗ рдереЗ рдЙрд╕рдХреЗ рдкреАрдЫреЗ рдХреЛрдИ рди рдХреЛрдИ рд╡реИрдЬреНрдЮрд╛рдирд┐рдХ рдХрд╛рд░рдг рдЫреБрдкрд╛ рд╣реЛрддрд╛ рдерд╛ред

рдПрдХ рдмрд╣реБрдд рд░реЛрдЪрдХ рддрдереНрдп рд╣реИ рдкрд┐рддреГ рдкрдХреНрд╖, рднрд╛рджреЛ( рднрд╛рджреНрд░рдкрдж) рдкреНрд░рдХреГрддрд┐ рдФрд░ рдХрд╛рдХ рдХреЗ рдмреАрдЪред

рдПрдХ рдмрд╛рдд рдЬреЛ рдХрд╣ рд╕рдХрддреЗ рдХрд┐ рд╣рдо рд╕рдм рдиреЗ рд╕реНрд╡рддрдГ рдЙрдЧ рдЖрдпреЗ рдкреАрдкрд▓ рдпрд╛ рдмрд░рдЧрдж рдХрд╛ рдкреЗрдбрд╝/ рдкреМрдзрд╛ рдХрд┐рд╕реА рди рдХрд┐рд╕реА рджреАрд╡рд╛рд░, рдкреБрд░рд╛рдиреА

рдЗрдорд╛рд░рдд, рдкрд░реНрд╡рдд рдпрд╛ рдЕрдЯреНрдЯрд╛рд▓рд┐рдХрд╛рдУрдВ рдкрд░ рдЬрд╝рд░реВрд░ рджреЗрдЦрд╛ рд╣реЛрдЧрд╛ред рджреЗрдЦрд╛ рд╣реИ рди?

рдЬрд╝рд░рд╛ рд╕реЛрдЪрд┐рдпреЗ рдкреАрдкрд▓ рдпрд╛ рдмрд░рдЧрдж рдХреА рдмреАрдЬ рдХреИрд╕реЗ рдкрд╣реБрдВрдЪреЗ рд╣реЛрдВрдЧреЗ рд╡рд╣рд╛рдБ рддрдХ?┬ардЗрдирдХреЗ рдмреАрдЬ рдЗрддрдиреЗ рд╣рд▓реНрдХреЗ рднреА рдирд╣реАрдВ рд╣реЛрддреЗ рдХреЗ рд╣рд╡рд╛ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рдЙрдбрд╝рд╛рдХреЗ рд▓реЗ рдЬрд╛ рд╕рдХреЗред