Bringing Data Science to Nifty Analysis. A small ЁЯз╡

As per Normal Distribution 68% of the time movement is with 1% SD Limits.

For 95% pf the times movement is within 2% SD limits.

And its only 0.3% of the times that movement exceeds 3 SD.

Since 95% covers a lot of ground that's why 2SD is considered to be a a safe range for most events.

The farther we move from the average, chances of occurrence go down. This is what Taleb sahab calls Tail risk, because it lies in the tail of the standard distribution curve.
Normal distribution occurs everywhere. See this example

https://t.co/HHwUpIXTRG
Bollinger Band, which is a very popular indicator has a setting of 2SD. Because its expected that 95% of the time moves will be confined to 2SD limits.

When we say that price is at upper/lower Bollinger band, we are saying that it has reached 2 SD limits and likely to reverse.
Now coming to current scenario, open Nifty daily chart and apply two bollinger Bands on it.

First with default setting and in second change settings to 3 standard deviation.

Crossing 3 SD boundary means that Nifty is now in very rare territory where it has been only 0.3%
I have plotted a chart and you can see that wherever nifty has approached 3SD range it has taken a bounce.

Right now Nifty is not at 3SD levels (Looks like around 2.5 SD levels).

Note: some important points to remember and another chart in next tweet.
Important Points !

1. Nifty crossing 3SD is not impossible its just that there is only 0.3% probability of this tail risk.

2. The moves are considered from average (mean ┬╡ to be precise). Hence they are not absolute and are on a rolling basis. See the chart of March'20 fall.

More from Professor

You May Also Like

рджрдзреАрдЪрд┐ рдЛрд╖рд┐ рдХреЛ рдордирд╛рд╣реА рдереА рдХрд┐ рд╡рд╣ рдЕрд╢реНрд╡рд┐рдиреА рдХреБрдорд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рдХрд┐рд╕реА рднреА рдЕрд╡рд╕реНрдерд╛ рдореЗрдВ рдмреНрд░рд╣реНрдорд╡рд┐рджреНрдпрд╛ рдХрд╛ рдЙрдкрджреЗрд╢ рдирд╣реАрдВ рджреЗрдВред рдпреЗ рдЖрджреЗрд╢ рджреЗрд╡рд░рд╛рдЬ рдЗрдиреНрджреНрд░ рдХрд╛ рдерд╛редрд╡рд╣ рдирд╣реАрдВ рдЪрд╛рд╣рддреЗ рдереЗ рдХрд┐ рдЙрдирдХреЗ рд╕рд┐рдВрд╣рд╛рд╕рди рдХреЛ рдкреНрд░рддреНрдпрдХреНрд╖ рдпрд╛ рдкрд░реЛрдХреНрд╖ рд░реБрдк рд╕реЗ рдХреЛрдИ рднреА рдЦрддрд░рд╛ рд╣реЛредрдордЧрд░ рдЬрдм рдЕрд╢реНрд╡рд┐рдиреА рдХреБрдорд╛рд░реЛрдВ рдиреЗ рд╕рд╣реГрджрдп рдкреНрд░рд╛рд░реНрдердирд╛ рдХреА рддреЛ рдорд╣рд░реНрд╖рд┐ рд╕рд╣рд░реНрд╖ рдорд╛рди рдЧрдПред


рдФрд░ рдЙрдиреНрд╣реЛрдиреЗрдВ рдмреНрд░рд╣реНрдорд╡рд┐рджреНрдпрд╛ рдХрд╛ рдЬреНрдЮрд╛рди рдЕрд╢реНрд╡рд┐рдирд┐ рдХреБрдорд╛рд░реЛрдВ рдХреЛ рджреЗ рджрд┐рдпрд╛ред рдЧреБрдкреНрддрдЪрд░реЛрдВ рдХреЗ рдорд╛рдзреНрдпрдо рд╕реЗ рдЬрдм рдЦрдмрд░ рдЗрдиреНрджреНрд░рджреЗрд╡ рддрдХ рдкрд╣реБрдВрдЪреА рддреЛ рд╡реЗ рдХреНрд░реЛрдз рдореЗрдВ рдЦрдбрд╝рдЧ рд▓реЗ рдХрд░ рдЧрдП рдФрд░ рдорд╣рд░реНрд╖рд┐ рджрдзреАрдЪрд┐ рдХрд╛ рд╕рд░ рдзрдбрд╝ рд╕реЗ рдЕрд▓рдЧ рдХрд░ рджрд┐рдпрд╛редрдордЧрд░ рдЕрд╢реНрд╡рд┐рдиреА рдХреБрдорд╛рд░ рднреА рдХрд╣рд╛рдВ рдЪреБрдк рдмреИрдардиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдереЗредрдЙрдиреНрд╣реЛрдиреЗ рддреБрд░рдВрдд рдПрдХ рдЕрд╢реНрд╡ рдХрд╛ рд╕рд┐рд░ рдорд╣рд░реНрд╖рд┐ рдХреЗ рдзрдбрд╝ рдкреЗ...


...рдкреНрд░рддреНрдпрд╛рд░реЛрдкрд┐рдд рдХрд░ рдЙрдиреНрд╣реЗрдВ рдЬреАрд╡рд┐рдд рд░рдЦ рд▓рд┐рдпрд╛редрдЙрд╕ рджрд┐рди рдХреЗ рдкрд╢реНрдЪрд╛рдд рдорд╣рд░реНрд╖рд┐ рджрдзреАрдЪрд┐ рдЕрд╢реНрд╡рд╢рд┐рд░рд╛ рднреА рдХрд╣рд▓рд╛рдП рдЬрд╛рдиреЗ рд▓рдЧреЗредрдЕрдм рдЖрдЧреЗ рд╕реБрдирд┐рдпреЗ рдХреА рдХрд┐рд╕ рдкреНрд░рдХрд╛рд░ рдорд╣рд░реНрд╖рд┐ рджрдзреАрдЪрд┐ рдХрд╛ рд╕рд░ рдХрд╛рдЯрдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдЗрдиреНрджреНрд░ рдХреИрд╕реЗ рдЕрдкрдиреА рд░рдХреНрд╖рд╛ рд╣реЗрддреБ рдЙрдирдХреЗ рдЖрдЧреЗ рдЧрд┐рдбрд╝рдЧрд┐рдбрд╝рд╛рдП ред

рдПрдХ рдмрд╛рд░ рджреЗрд╡рд░рд╛рдЬ рдЗрдиреНрджреНрд░ рдЕрдкрдиреА рд╕рднрд╛ рдореЗрдВ рдмреИрдареЗ рдереЗ, рддреЛ рдЙрдиреНрд╣реЗ рдЦреБрдж рдкрд░ рдЕрднрд┐рдорд╛рди рд╣реЛ рдЖрдпрд╛ред


рд╡реЗ рд╕реЛрдЪрдиреЗ рд▓рдЧреЗ рдХрд┐ рд╣рдо рддреАрдиреЛрдВ рд▓реЛрдХреЛрдВ рдХреЗ рд╕реНрд╡рд╛рдореА рд╣реИрдВред рдмреНрд░рд╛рд╣реНрдордг рд╣рдореЗрдВ рдпрдЬреНрдЮ рдореЗрдВ рдЖрд╣реБрддрд┐ рджреЗрддреЗ рд╣реИрдВ рдФрд░ рд╣рдорд╛рд░реА рдЙрдкрд╛рд╕рдирд╛ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред рдлрд┐рд░ рд╣рдо рд╕рд╛рдорд╛рдиреНрдп рдмреНрд░рд╛рд╣реНрдордг рдмреГрд╣рд╕реНрдкрддрд┐ рд╕реЗ рдХреНрдпреЛрдВ рдбрд░рддреЗ рд╣реИрдВ ?рдЙрдирдХреЗ рдЖрдиреЗ рдкрд░ рдХреНрдпреЛрдВ рдЦрдбрд╝реЗ рд╣реЛ рдЬрд╛рддреЗ рд╣реИрдВ?рд╡реЗ рддреЛ рд╣рдорд╛рд░реА рдЬреАрд╡рд┐рдХрд╛ рд╕реЗ рдкрд▓рддреЗ рд╣реИрдВред рджреЗрд╡рд░реНрд╖рд┐ рдмреГрд╣рд╕реНрдкрддрд┐ рджреЗрд╡рддрд╛рдУрдВ рдХреЗ рдЧреБрд░реБ рдереЗред

рдЕрднрд┐рдорд╛рди рдХреЗ рдХрд╛рд░рдг рдЛрд╖рд┐ рдмреГрд╣рд╕реНрдкрддрд┐ рдХреЗ рдкрдзрд╛рд░рдиреЗ рдкрд░ рди рддреЛ рдЗрдиреНрджреНрд░ рд╣реА рдЦрдбрд╝реЗ рд╣реБрдП рдФрд░ рди рд╣реА рдЕрдиреНрдп рджреЗрд╡реЛрдВ рдХреЛ рдЦрдбрд╝реЗ рд╣реЛрдиреЗ рджрд┐рдпрд╛редрджреЗрд╡рдЧреБрд░реБ рдмреГрд╣рд╕реНрдкрддрд┐ рдЗрдиреНрджреНрд░ рдХрд╛ рдпреЗ рдХрдареЛрд░ рджреБрд░реНрд╡реНрдпрд╡рд╣рд╛рд░ рджреЗрдЦ рдХрд░ рдЪреБрдк рдЪрд╛рдк рд╡рд╣рд╛рдВ рд╕реЗ рд▓реМрдЯ рдЧрдПредрдХреБрдЫ рджреЗрд░ рдкрд╢реНрдЪрд╛рдд рдЬрдм рджреЗрд╡рд░рд╛рдЬ рдХрд╛ рдордж рдЙрддрд░рд╛ рддреЛ рдЙрдиреНрд╣реЗ рдЕрдкрдиреА рдЧрд▓рддреА рдХрд╛ рдПрд╣рд╕рд╛рд╕ рд╣реБрдЖред