How to select stocks for your long term portfolio :

A Thread 🧵⤵️

(i) Selecting the sectors
(ii) Selecting the companies
(iii) How to review and decide
(iv) Perfect time to exit/pyramiding

Do Like and Share to help us educate maximum investors.

(1/n)

(i) Selecting the sectors :

• Sectors which are unaffected due to any slowdown or in other words, non-cyclical sectors should be preferred.

• Which are having good demand of their products / tailwinds in their favour. IT/Pharma is the recent example.

(2/n)
• Govt. policies in favour of the sector by imposing any duties or providing incentives to the industry.

• Always check for proxy plays, Example :

- Realty boom - Building materials, Appliances, Cement (Proxy)

• Sector which is the need of the hour - Renewables.

(3/n)
(ii) Selecting the companies :

• 2 ways to select the companies :

- Based on past financials / historical data
- Estimating forward valuations

• By analysing past data, you can identify the company which performed the best, can be classified as the leader.

(4/n)
• Companies with consistent higher OPM, RoCE, RoE and OCF conversion are considered good for investing.

• For example, leaders in various sectors :

- Diagnostic - Dr Lal Pathlabs
- Amines - Alkyl Amines
- Cement - Shree Cement

(5/n)
• While analysing past data, we can use this formula :

- Sales Growth (5 years) > 15%
- RoCE > 15% or RoE > 12%
- Net Debt/Equity < 0.1

(6/n)
• Estimating forward valuations : This is a very tricky part of selecting the stocks.

• Based on recent quarterly earnings and management's guidance, you will have to project the future earnings.

• In this case, sectorial tailwinds must be in favour of the company.

(7/n)
• While forecasting the valuations, please keep a note on :

- OPM in improving trend (last few quarters)
- Avoid capital intensive sectors (such as metal)
- Management guidance and their execution
- Sectorial tailwinds in favour

(8/n)
(iii) How to review and decide :

• Check the quarterly earnings and attend con-calls.

• Review their Half-Yearly and Yearly results where company posts balance sheet along with CFO statement.

• Compare the guidance given with what they delivered.

(9/n)
• While checking B/S or CFO statement, Do check :

- Trade Receivables - Significant increase - Negative
- Cash + Investment Value - Increase - Positive
- OCF conversion from EBITDA - High - Positive
- Working capital cycle & management

(10/n)
- Higher CWIP - Capex - Positive in longer run
- Contingent liabilities - High - Negative
- Net fixed asset turnover (NFAT)
- RoIC and RoCE.

• Invest in the businesses which can generate higher RoCE and OCF from their businesses.

(11/n)
(iv) Perfect time to exit / pyramiding :

"Always remember : When everyone is greedy, be fearful and when everyone is fearful, be greedy."

Track the business, valuation metrics & decide.

I hope this thread will add some value to your analysis.

Thanks for reading😊

(12/12)

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#ज्योतिष_विज्ञान #मंत्र_विज्ञान

ज्योतिषाचार्य अक्सर ग्रहों के दुष्प्रभाव के समाधान के लिए मंत्र जप, अनुष्ठान इत्यादि बताते हैं।

व्यक्ति के जन्म के समय ग्रहों की स्थिति ही उसकी कुंडली बन जाती है जैसे कि फ़ोटो खींच लिया हो और एडिट करना सम्भव नही है। इसे ही "लग्न" कुंडली कहते हैं।


लग्न के समय ग्रहों की इस स्थिति से ही जीवन भर आपको किस ग्रह की ऊर्जा कैसे प्रभावित करेगी का निर्धारिण होता है। साथ साथ दशाएँ, गोचर इत्यादि चलते हैं पर लग्न कुंडली का रोल सबसे महत्वपूर्ण है।


पृथ्वी से अरबों खरबों दूर ये ग्रह अपनी ऊर्जा से पृथ्वी/व्यक्ति को प्रभावित करते हैं जैसे हमारे सबसे निकट ग्रह चंद्रमा जोकि जल का कारक है पृथ्वी और शरीर के जलतत्व पर पूर्ण प्रभाव रखता है।
पूर्णिमा में उछाल मारता समुद्र का जल इसकी ऊर्जा के प्रभाव को दिखाता है।


अमावस्या में ऊर्जा का स्तर कम होने पर वही समुद्र शांत होकर पीछे चला जाता है। जिसे ज्वार-भाटा कहते हैं। इसी तरह अन्य ग्रहों की ऊर्जा के प्रभाव होते हैं जिन्हें यहां समझाना संभव नहीं।
चंद्रमा की ये ऊर्जा शरीर को (अगर खराब है) water retention, बैचेनी, नींद न आना आदि लक्षण दिखाती है


मंत्र क्या हैं-
मंत्र इन ऊर्जाओं के सटीक प्रयोग करने के पासवर्ड हैं। जिनके जप से संबंधित ग्रह की ऊर्जा को जातक की ऊर्जा से कनेक्ट करके उन ग्रहों के दुष्प्रभाव को कम किया और शुभ प्रभाव को बढ़ाया जाता है।