India VIX and its implications, a thread ЁЯз╡:

What is India VIX?
India Volatility Index ie India VIX is a measurement of expected volatility in the near term usually over the next 30 days in the Nifty50 index.
This indicates how much the index can move either side where higher vix means market tends to move steeply up or down and lower vix usually indicates a stable or a steady pace move.
How is it calculated?
India VIX uses the computation methodology of Chicago Board of Options Exchange (CBOE), with suitable amendments to adapt to the NIFTY options order book.
It considers the current month and next month OTM strike option best bid and ask quotes which are traded in the Futures and Options segment of NSE.
There are different factors considered here while calculating VIX:
1.Bid-Ask quotes
2.Time to expiry
3.Weightage
4.Risk free interest rates
5.Forward index level
At current level, Nifty is at 17850 and VIX is 16.9 so it indicates the volatility of 16.9% over the next year and for the next 30 days, the VIX of 16.9 is divided by square root of 12 ie 3.46 which comes to 4.88% move in Nifty.
Normally, a VIX level of 10-12 is considered as low whereas above 20 is considered as high. During the Covid-19 pandemic, India VIX even went above 80.
Here - orange = VIX and Blue = Nifty
Implications of VIX movement:
If the VIX is rising, it means that there is a higher probability of a far тАШOut of the moneyтАЩ strike option expiring as тАШAt the moneyтАЩ or тАШIn the moneyтАЩ. Hence in this case, option premiums will be higher.
Lower VIX indicates stable market movement so the option premiums will be lower.

When VIX is rising,a net debit strategy can give good returns since itтАЩs a directional strategy while a net credit strategy when VIX is falling or low can give better returns as premiums are falling
VIX can also rise during the major financial events such as Union Budget, RBI policy or political events like state or general elections. Here the option premiums keep rising so option buying can give good returns.
And once this event concludes, VIX stabilises or falls so the option premiums can fall at a quick pace so here the option selling strategy can give good returns.

More from Sonali P

More from All

рдХреБрдВрдбрд▓реА рдореЗрдВ 12 рднрд╛рд╡ рд╣реЛрддреЗ рд╣реИрдВред рдХреИрд╕реЗ рдЬреНрдпреЛрддрд┐рд╖ рджреНрд╡рд╛рд░рд╛ рд░реЛрдЧ рдХреЗ рдЖрдВрдХрд▓рди рдХрд░рддреЗ рд╕рдордп рдХреБрдВрдбрд▓реА рдХреЗ рд╡рд┐рднрд┐рдиреНрди рднрд╛рд╡реЛрдВ рд╕реЗ рдЧрдгрдирд╛ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВ рдЖрдЬ рдЗрд╕ рдкрд░ рдЪрд░реНрдЪрд╛ рдХрд░реЗрдВрдЧреЗред
рдХреБрдгреНрдбрд▓реА рдХреЛ рдХрд╛рд▓рдкреБрд░реБрд╖ рдХреА рд╕рдВрдЬреНрдЮрд╛ рджреЗрдХрд░ рдЗрд╕рдореЗрдВ рд╢рд░реАрд░ рдХреЗ рдЕрдВрдЧреЛрдВ рдХреЛ рд╕реНрдерд╛рдкрд┐рдд рдХрд░ рдЙрдирд╕реЗ рд░реЛрдЧ, рд░реЛрдЧреЗрд╢, рд░реЛрдЧ рдХреЛ рдмрдврд╝рд╛рдиреЗ рдШрдЯрд╛рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдЧреНрд░рд╣


рд░реЛрдЧ рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдореЗрдВ рдЙрддреНрдкреНрд░реЗрд░рдХ рдХрд╛ рдХрд╛рд░реНрдп рдХрд░рдиреЗ рд╡рд╛рд▓реЗ рдЧреНрд░рд╣, рдЖрдпреБрд░реНрд╡реЗрджрд┐рдХ/рдРрд▓реЛрдкреИрдереА/рд╣реЛрдорд┐рдпреЛрдкреИрдереА рдореЗрдВ рд╕реЗ рдХреМрди рдХрд╛рд░рдЧрд░ рд╣реЛрдЧрд╛ рдЗрд╕рдХрд╛ рдЖрдБрдХрд▓рди, рд░рдХреНрдд рд╡рд┐рдХрд╛рд░, рд░рдХреНрдд рдФрд░ рдЖрдкрд░реЗрд╢рди рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐, рдХреМрди рд╕рд╛ рдЖрдВрддрд░рд┐рдХ рдпрд╛ рдмрд╛рд╣рд░реА рдЕрдВрдЧ рдкреНрд░рднрд╛рд╡рд┐рдд рд╣реЛрдЧрд╛ рдЗрддреНрдпрд╛рджрд┐ рдЧрдгрдирд╛ рдХрд░рдиреЗ рдореЗрдВ рдХреБрдВрдбрд▓реА рдХрд╛ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рдХрд┐рдпрд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред


рдореЗрдбрд┐рдХрд▓ рдЬреНрдпреЛрддрд┐рд╖ рдореЗрдВ рдЖрдЬ рдХреЗ рд╕рдордп рдореЗрдВ Dr. K. S. Charak рдХрд╛ рдирд╛рдо рдирд┐рд░реНрд╡рд┐рд╡рд╛рдж рд░реВрдк рд╕реЗ рдкреНрд░рдердо рд╕реНрдерд╛рди рд░рдЦрддрд╛ рд╣реИред рдЙрдирдХреА рд▓рд┐рдЦреА рдХрдИ рдкреБрд╕реНрддрдХреЗрдВ рдЖрдЬ рдЗрд╕ рдХреНрд╖реЗрддреНрд░ рдореЗрдВ рдирдП рдЬреНрдпреЛрддрд┐рд╖реЛрдВ рдХрд╛ рдорд╛рд░реНрдЧрджрд░реНрд╢рди рдХрд░ рд░рд╣реА рд╣реИрдВред
рдкреНрд░рдердо рднрд╛рд╡ -
рдЗрд╕ рднрд╛рд╡ рд╕реЗ рд╣рдо рд╡реНрдпрдХреНрддрд┐ рдХреА рд░реЛрдЧрдкреНрд░рддрд┐рд░реЛрдзрдХ рдХреНрд╖рдорддрд╛, рд╕рд┐рд░, рдорд╖реНрддрд┐рд╕реНрдХ рдХрд╛ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рдХрд░рддреЗ рд╣реИрдВред


рджреНрд╡рд┐рддреАрдп рднрд╛рд╡-
рджрд╛рд╣рд┐рдирд╛ рдиреЗрддреНрд░, рдореБрдЦ, рд╡рд╛рдгреА, рдирд╛рдХ, рдЧрд░реНрджрди рд╡ рдЧрд▓реЗ рдХреЗ рдКрдкрд░реА рднрд╛рдЧ рдХрд╛ рд╡рд┐рдЪрд╛рд░ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред
рддреГрддреАрдп рднрд╛рд╡-
рдЕрд╕реНрдерд┐, рдЧрд▓рд╛,рдХрд╛рди, рд╣рд╛рде, рдХрдВрдзреЗ рд╡ рдЫрд╛рддреА рдХреЗ рдЖрдВрддрд░рд┐рдХ рдЕрдВрдЧреЛрдВ рдХрд╛ рд╢реБрд░реБрдЖрддреА рднрд╛рдЧ рдЗрддреНрдпрд╛рджрд┐ред

рдЪрддреБрд░реНрде рднрд╛рд╡- рдЫрд╛рддреА рд╡ рдЗрд╕рдХреЗ рдЖрдВрддрд░рд┐рдХ рдЕрдВрдЧ, рдЬрд╛рддрдХ рдХреА рдорд╛рдирд╕рд┐рдХ рд╕реНрдерд┐рддрд┐/рдкреНрд░рдХреГрддрд┐, рд╕реНрддрди рдЖрджрд┐ рдХреА рдЧрдгрдирд╛ рдХреА рдЬрд╛рддреА рд╣реИ


рдкрдВрдЪрдо рднрд╛рд╡-
рдЬрд╛рддрдХ рдХреА рдмреБрджреНрдзрд┐ рд╡ рдЙрд╕рдХреА рддреАрд╡реНрд░рддрд╛,рдкреАрда, рдкрд╕рд▓рд┐рдпрд╛рдВ,рдкреЗрдЯ, рд╣реГрджрдп рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐ рдЖрдВрдХрд▓рди рдореЗрдВ рдкреНрд░рдпреЛрдЧ рд╣реЛрддрд╛ рд╣реИред

рд╖рд╖реНрда рднрд╛рд╡-
рд░реЛрдЧ рднрд╛рд╡ рдХрд╣рд╛ рдЬрд╛рддрд╛ рд╣реИред рдХреБрдВрдбрд▓реА рдореЗ рдЗрд╕рдХреЗ рддрддреНрдХрд╛рд▓рд┐рдХ рднрд╛рд╡ рд╕реНрд╡рд╛рдореА, рдХрд╛рд▓рдкреБрд░реБрд╖ рдХреБрдВрдбрд▓реА рдХреЗ рд╕реНрд╡рд╛рдореА, рджреГрд╖реНрдЯрд┐ рд╕рдВрдмрдВрдз, рд░реЛрдЧреЗрд╢ рдХреА рд╕реНрдерд┐рддрд┐, рд░реЛрдЧреЗрд╢ рдХреЗ рдирдХреНрд╖рддреНрд░ рдФрд▒ рд░реЛрдЧреЗрд╢ рд╡ рднрд╛рд╡ рдХреА рдбрд┐рдЧреНрд░реА рдЗрддреНрдпрд╛рджрд┐ред

You May Also Like